L'étape de formalisation (jalon) du projet comporte une étude d'opportunité et une étude de faisabilité
Étude d'opportunité
Durant cette étude, l'entreprise doit choisir l'idée qu'elle va mettre en place sous forme de projet. Cette étape de sélection dépend de la politique de l'entreprise et de la présence ou non d'un marché.
Étude de faisabilité
A l'issue de l'étude faisabilité, on peut soit décider de poursuivre par un avant-projet, soit on décide de sous-traiter le projet, ou encore de le segmenter. À l'issue de cette étude, on nomme également le chef de projet client.
Les produits de sortie de l'étude de faisabilité sont la note de synthèse faisabilité et le business plan si c'est nécessaire. Il est à noter que cette étude doit être pertinante, rapide et peu coûteuse. Car l'entreprise est appellé à faire plusieurs études de faisabilité et la plupart des projets ne dépasse pas cette première étape. Il est donc important qu'elle ne coute pas beaucoup d'argent.
L'étude de faisabilité comporte une étude de faisabilité technique et une étude de faisabilité économique.
Pour la faisabilité technique, on mesure le risque technologique et les ressources qui vont être mobilisées. Le projet est représenté sous forme de PBS. C'est à dire on représente les différentes fonctions que le projet sera appellé à réaliser, puis la faisabilité technique de chaque fonction est étudié, ainsi que le coût estimé.
On poursuit le découpage du projet durant cette étape jusqu'à atteindre un élément non éprouvé. Puis pour chaque fonction, on recense les concepts disponibles, et on évalue les risques de chaque fonction non encore éprouvée.
C'est durant cette étape également qu'on définit les technologies et les compétences requises.
